Профучастники с 31 мая будут рассчитывать достаточность капитала исходя из уровня кредитного и рыночного рисков – комментарии Ай Кью Джи в СМИ

Москва. 30 марта. ИНТЕРФАКС - ЦБ РФ установил требования по расчету достаточности капитала профессиональных участников рынка ценных бумаг, они будут определяться исходя из кредитного и рыночного рисков, которые берут на себя участники - чем выше риски, тем больше капитал, следует из опубликованного Банком России указания.

Указание "О требованиях к осуществлению дилерской, брокерской деятельности, деятельности по управлению ценными бумагами и деятельности форекс-дилеров в части расчета показателя достаточности капитала" зарегистрировано Минюстом РФ и вступает в силу с 31 мая.

Документ определяет порядок расчета показателя достаточности капитала профессиональных участников. Показатель норматива, который профучастники будут рассчитывать по установленной в указании форме и представлять в Банк России ежемесячно, не может быть ниже определенного уровня. Предполагается, что, соблюдая норматив, они смогут в случае реализации рисков покрыть убытки из собственного капитала. Такой подход позволяет обеспечить большую стабильность как финансового рынка в целом, так и его ключевых игроков, а при уходе профучастника с рынка - минимизировать негативные последствия этого события, в том числе и для клиентов.

Конкретное значение норматива достаточности капитала будет установлено позже по результатам тестового периода на основании пробных расчетов. В последующем профессиональные участники должны поддерживать значение показателя достаточности капитала на уровне не ниже установленного регулятором.

Как отметил директор департамента риск-менеджмента АО "Ай Кью Джи Управление активами" Александр Баранов, новые требования по достаточности капитала будут действовать дополнительно к лицензионным требованиям по минимальному размеру собственных средств и требованиям по их расчету (определяемым в 548-П). Новые требования, по сути, оценивают размеры возможности покрытия капиталом участников рынка (брокеры, управляющие на рынке ценных бумаг, форекс-дилеры) обязательств с учетом кредитных и рыночных рисков.

"Ранее для ряда профучастников в части размера собственных средств головной болью было лишь соблюдение лицензионных требований с учетом требований к кредитному качеству долговых инструментов и уровню листинга ценных бумаг. Теперь у профучастников рынка появилось дополнительное требование к капиталу, учитывающее размеры бизнеса, профиль деятельности и продуктовую линейку. Например, для крупных брокеров (с большой клиентской базой и большим объемом транзакций), а также для брокеров со значительным объемом операций с производными финансовыми инструментами и оказывающим клиентам услуги маржинального кредитования добавляется существенная нагрузка на капитал. Минимальные требования к собственным средствам в первую очередь затрагивали бизнес мелких участников, а требования по достаточности капитала затрагивают крупных участников рынка, а также участников рынка, специализирующихся на работе с высоко рискованными финансовыми инструментами", - сказал А.Баранов"Интерфаксу".

По его словам новые требования к достаточности капитала ложатся дополнительной нагрузкой с учетом рисков, причем по каждому финансовому инструменту Банк России предполагает специальный коэффициент, по которому он будет учитываться - в зависимости кредитного качества, дюрации, ликвидности.

Сейчас участники рынка ждут от ЦБ публикации детализации расчета рисков по разным финансовым инструментам и тогда они смогут оценить необходимый им уровень достаточности капитала.

Автор: Интерфакс
Источник: Интерфакс
Дата публикации: 05.04.2018

Екатерина,менеджер-консультант.
image1.jpeg

Меня зовут Екатерина, и я рада ответить на любые ваши вопросы!

Екатерина, менеджер-консультант.